一、国内市场钢材价格明显下降
5月末,中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为117.52点,环比下降3.67点,降幅为3.03%;与上年同期相比下降18.41点,降幅为13.54%。
1、长材、板材指数均有所下降,长材降幅高于板材
5月末,CSPI长材指数为121.38点,环比下降4.50点,降幅为3.57%;板材指数为115.44点,环比下降3.35点,降幅为2.82%。长材价格降幅比板材高0.75个百分点;与去年同期相比,长材指数下降21.62点,降幅为15.12%;板材指数下降16.48点,降幅为12.49%。(见下表)
CSPI国内钢材价格指数变化情况表
项目 |
5月末 |
4月末 |
环比 升降 |
升降 幅度(%) |
上年 同期 |
同比 升降 |
同比升降幅(%) |
钢材综合 |
117.52 |
121.19 |
-3.67 |
-3.03 |
135.93 |
-18.41 |
-13.54 |
长材 |
121.38 |
125.88 |
-4.50 |
-3.57 |
143.00 |
-21.62 |
-15.12 |
板材 |
115.44 |
118.79 |
-3.35 |
-2.82 |
131.92 |
-16.48 |
-12.49 |
2、主要品种钢材价格均有所下降
5月末,中国钢铁工业协会监测的八大钢材品种价格均有所下降,其中高线、螺纹钢降幅较大,分别环比下降4.52%和4.46%;角钢下降1.39%;在板材品种中,热轧卷板和中厚板降幅较大,分别下降2.95%和3.96%。冷轧薄板和镀锌板分别下降1.96%和0.77%;热轧无缝管价格下降1.61%。(见下表)
主要钢材品种价格及指数变化情况表
单位:元/吨
品种规格 |
5月末 |
4月末 |
价格 升降 |
指数 升降 |
升降幅% |
|||
价格 |
指数 |
价格 |
指数 |
本月 |
上月 |
|||
高线6.5mm |
4181 |
119.87 |
4379 |
125.54 |
-198 |
-5.67 |
-4.52 |
-0.02 |
螺纹钢16mm |
4159 |
118.56 |
4353 |
124.09 |
-194 |
-5.53 |
-4.46 |
-0.35 |
角钢5# |
4342 |
122.38 |
4403 |
124.10 |
-61 |
-1.72 |
-1.39 |
-0.09 |
中厚板20mm |
4272 |
119.70 |
4448 |
124.63 |
-176 |
-4.93 |
-3.96 |
0.25 |
热轧卷板3.0mm |
4373 |
113.94 |
4506 |
117.40 |
-133 |
-3.46 |
-2.95 |
0.00 |
冷轧薄板1.0mm |
5091 |
108.14 |
5193 |
110.30 |
-102 |
-2.16 |
-1.96 |
-0.48 |
镀锌板0.5mm |
5418 |
104.84 |
5460 |
105.65 |
-42 |
-0.81 |
-0.77 |
0.28 |
热轧无缝管219*10mm |
5502 |
109.93 |
5592 |
111.73 |
-90 |
-1.80 |
-1.61 |
0.23 |
3、钢材价格呈逐周小幅下降走势
5月份,国内市场钢材价格呈现为逐周下降走势。进入6月份,前两周价格继续下降,至6月第二周,钢材价格已连续第八周下降。(见下表)
各周钢材价格变化情况
项目 |
4月 |
5月 |
6月 |
||||
第四周 |
第一周 |
第二周 |
第三周 |
第四周 |
第一周 |
第二周 |
|
钢材综合 |
121.19 |
120.77 |
120.09 |
118.82 |
117.52 |
116.58 |
116.22 |
长材 |
125.88 |
125.33 |
124.52 |
123.00 |
121.38 |
120.36 |
120.02 |
板材 |
118.79 |
118.47 |
117.83 |
116.60 |
115.44 |
114.58 |
114.24 |
二、国内市场钢材价格变化因素分析
5月份,主要用钢行业增速继续回落,粗钢生产虽小幅下降,但仍处于较高水平,国内钢材市场供需矛盾仍较尖锐,钢材价格继续下降。
1、制造业增速继续回落,市场需求增长乏力
据国家统计局数据,1-5月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长20.1%,比1-4月份增速回落0.1个百分点;房地产开发投资增长18.5%,比1-4月份回落0.2个百分点;5月份,规模以上工业增加值实际增长9.6%,比上月增速加快0.3个百分点。但在主要用钢行业中,通用设备制造业、汽车制造业、铁路和船舶及其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业以及电力、热力生产和供应业等主要用钢行业增速继续下降,分别比上月回落0.4、5.9、2.4、1.3、1.9和1.8个百分点;中国制造业PMI为50.4%,比上月下降2.9个百分点,虽仍位于50%以上,但其中新订单指数和新出口订单指数分别为49.8%和50.4%,分别比上月回落4.7和1.8个百分点;社会消费品零售总额同比增长13.8%,较上月增速回落0.3个百分点。用钢行业增速持续回落,国内市场钢材需求增长乏力。
2、粗钢生产保持高水平,市场供大于求局面未有明显改善
据国家统计局数据,5月份,全国粗钢产量达6123.4万吨,同比增长2.5%;粗钢平均日产水平为197.53万吨,环比下降4.37万吨,降幅为2.16%。5月份粗钢日产量虽有所减少,但仍高于前4个月的平均日产水平。另据海关统计,当月全国出口钢材523万吨,环比增加56万吨,增长12.0%;进口钢材132万吨,环比增加19万吨,增长16.8%;进口钢坯3万吨,环比增加1万吨。全月折合净出口粗钢413万吨,环比增加38万吨。按上述数据计算,5月份日均国内粗钢表观消费量为184.21万吨,环比减少5.21万吨。在国内市场需求增长进一步放缓的情况下,钢铁生产继续保持较高水平,钢材市场供大于求的局面未有改观。
3、原燃材料价格小幅下降,对钢价支撑作用减弱
据国家统计局数据,5月份工业生产者购进价格环比下降0.3%,其中燃料、动力类价格环比下降0.4%。5月末,国产铁精粉平均价格降至1018元/吨,环比下降4.41%;进口铁矿石现货平均价格降至1000元/吨,环比下降5.21%;冶金焦和废钢价格继续下降,降幅分别为3.55%和5.27%;炼焦煤价格也出现下行态势,环比下降0.94%。原燃材料价格回落,对钢价的支撑作用有所减弱。(见下表)
国内钢铁原燃材料市场价格变化情况表
项目 |
单位 |
5月末 |
4月末 |
环比 涨跌 |
幅度% |
上年 同期 |
同比 涨幅% |
国产铁精粉 |
元/吨 |
1018 |
1065 |
-47 |
-4.41 |
1252 |
-18.69 |
进口铁矿石现货 |
元/吨 |
1000 |
1055 |
-55 |
-5.21 |
1315 |
-23.95 |
炼焦煤 |
元/吨 |
1575 |
1590 |
-15 |
-0.94 |
1660 |
-5.12 |
冶金焦 |
元/吨 |
1821 |
1888 |
-67 |
-3.55 |
1973 |
-7.70 |
废 钢 |
元/吨 |
3161 |
3337 |
-176 |
-5.27 |
3647 |
-13.33 |
三、国际市场钢材价格由升转降
5月末,CRU国际钢材综合价格指数降至194.7点,环比下降3.8点,降幅为1.9%;与去年同期相比,国际钢材综合价格指数下降17.5点,降幅为8.2%。
1、长材价格保持平稳,板材价格明显下降
5月末,CRU国际长材价格指数为219.6点,与上月持平;板材价格指数为182.4点,环比下降5.6点,降幅为3.0%;与去年同期相比,长材指数下降11.5点,降幅为5.0%;板材指数下降20.5点,降幅为10.1%。(见下表)
CRU国际钢材价格指数变化表
项目 |
5月末 |
4月末 |
指数 上升 |
环比 升幅% |
上年 同期 |
同比 上升 |
同比 升幅% |
钢材综合 |
194.7 |
198.5 |
-3.8 |
-1.9 |
212.2 |
-17.5 |
-8.2 |
长 材 |
219.6 |
219.6 |
0.0 |
0.0 |
231.1 |
-11.5 |
-5.0 |
板 材 |
182.4 |
188.0 |
-5.6 |
-3.0 |
202.9 |
-20.5 |
-10.1 |
北美市场 |
179.9 |
183.9 |
-4.0 |
-2.2 |
207.4 |
-27.5 |
-13.3 |
欧洲市场 |
183.3 |
188.7 |
-5.4 |
-2.9 |
195.6 |
-12.3 |
-6.3 |
亚洲市场 |
209.8 |
212.4 |
-2.6 |
-1.2 |
224.3 |
-14.5 |
-6.5 |
2、北美市场继续下降,欧洲、亚洲市场由升转降
(1)北美市场
5月末,CRU北美钢材价格指数为179.9点,环比下降4.0点,降幅为2.2%,降幅较上月加大了1.6个百分点。5月份,美国制造业增速小幅回落,钢材需求有所放缓。美国非农业部门失业率升至8.2%,较上月上升0.1个百分点;制造业PMI为53.5%,比上月下降1.3个百分点。其中生产指数为55.6%,比上月下降5.4个百分点;成品钢进口许可量为仅次于4月份的今年第二高月进口量,其中线管、石油管、冷轧板及热轧棒材等品种环比增幅较大;5月末,美国粗钢产能利用率为79.4%,环比下降1.4个百分点。本月美国中西部钢厂主要品种钢材出厂价格均有所下降,其中板材受进口量较多影响,价格降幅较大。(见下表)
美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
5月份 |
4月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
800 |
805 |
-5 |
-0.62 |
-0.37 |
小型材 |
970 |
981 |
-11 |
-1.12 |
-0.10 |
线 材 |
963 |
980 |
-17 |
-1.73 |
0.00 |
型 钢 |
902 |
907 |
-5 |
-0.55 |
-0.22 |
中厚板 |
966 |
995 |
-29 |
-2.91 |
0.71 |
热轧带卷 |
737 |
761 |
-24 |
-3.15 |
-0.52 |
冷轧带卷 |
855 |
880 |
-25 |
-2.84 |
-0.11 |
热浸镀锌 |
918 |
938 |
-20 |
-2.13 |
-1.37 |
(2)欧洲市场
5月末,CRU欧洲钢材价格指数为183.3点,环比下降5.4点,降幅为2.9%。欧元区金融和政治危机对实体经济的影响持续扩散,制造业疲软和市场悲观情绪加剧,5月份欧元区经济景气指数降至90.6点,比上月下降2.2点,降幅超出预期;工业景气指数和消费者信心指数也继续下行;欧元区制造业PMI降至45.1%,环比下降0.8个百分点,是近三年来的最低水平。在欧洲主要经济体中,德国制造业PMI降至45.2%,比上月下跌1.0个百分点;英国PMI为45.9%,比上月下跌4.6个百分点;法国PMI为44.4%,比上月下跌2.5个百分点;西班牙PMI为42.0%,比上月下跌1.5个百分点。受制造业下滑影响,欧洲市场钢材需求增长进一步放缓。本月英国市场长材价格小幅上升,而板材价格降幅较上月有所加大。(见下表)
英国市场钢材价格变化情况
单位:美元/吨
项目 |
5月份 |
4月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
749 |
745 |
4 |
0.54 |
-1.32 |
小型材 |
805 |
793 |
12 |
1.51 |
-0.25 |
线 材 |
765 |
761 |
4 |
0.53 |
-0.26 |
型 钢 |
869 |
856 |
13 |
1.52 |
-0.23 |
中厚板 |
837 |
856 |
-19 |
-2.22 |
0.71 |
热轧带卷 |
717 |
753 |
-36 |
-4.78 |
-0.26 |
冷轧带卷 |
829 |
848 |
-19 |
-2.24 |
-0.24 |
热浸镀锌 |
845 |
872 |
-27 |
-3.10 |
-0.23 |
(3)亚洲市场
5月末,CRU亚洲钢材价格指数为209.8点,环比下降2.6点,降幅为1.2%。5月份,日本制造业PMI为50.7%,与上月持平,但新出口订单指数连续第二个月萎缩,由上月的48.5%跌至48.2%;产出指数由上月的51.9%跌至50.8%。亚洲其他主要经济体中,中国制造业PMI为50.4%,比上月下降2.9个百分点;韩国PMI为51.0%,比上月下降0.9个百分点;中国台湾地区PMI为50.5%,比上月下降0.7个百分点;印度PMI为54.8%,比上月下降0.1个百分点。亚洲主要经济体制造业增速均有所放缓,钢材需求呈减弱趋势。本月远东市场长材中线材、钢筋价格平稳,小型材、型钢价格有所上升;板材价格由升转降。(见下表)
远东市场钢材到岸价格变化情况表
单位:美元/吨
项目 |
5月份 |
4月份 |
环比上升 |
环比升幅% |
|
本月 |
上月 |
||||
钢 筋 |
660 |
660 |
0 |
0.00 |
1.54 |
小型材 |
775 |
750 |
25 |
3.33 |
0.00 |
线 材 |
670 |
665 |
5 |
0.75 |
0.76 |
型 钢 |
805 |
780 |
25 |
3.21 |
-2.50 |
中厚板 |
670 |
685 |
-15 |
-2.19 |
3.01 |
热轧带卷 |
685 |
700 |
-15 |
-2.14 |
2.94 |
冷轧带卷 |
750 |
780 |
-30 |
-3.85 |
4.00 |
热浸镀锌 |
795 |
830 |
-35 |
-4.22 |
1.84 |
四、后期钢材市场价格走势分析
今年以来,我国经济增长速度虽有所回落,但仍高于世界其他主要经济体。目前中央已把稳增长作为重要宏观调控目标,预计后期国内市场需求有望继续保持增长,但受市场供大于求局面影响,钢材价格难以大幅提高,仍将呈低位波动运行态势。
1、宏观经济政策预调微调,市场需求有望保持增长
温家宝总理在5月18日至20日在武汉召开的六省经济形势座谈会上强调,当前我国经济发展面临的国内外环境更加错综复杂,要贯彻稳中求进的总基调,把稳增长放在更加重要的位置,并有针对性地加强和改善宏观调控,及时适度预调微调,扩大内需,稳定外需,促进经济平稳较快发展。目前,国家安排了财政补贴363亿元,促进促进节能家电、汽车等产品消费,增强消费对经济增长的拉动作用。同时,积极推进“十二五”规划重大项目按期实施,开始启动一批事关全局、带动性强的建设项目;中国人民银行已于6月8日下调了金融机构存贷款基准利率0.25个百分点。国家对一系列宏观政策适时适度预调微调,必将推动我国经济平稳发展,特别是随着扩大内需政策的落实,国内市场钢材需求有望继续保持增长。
2、钢铁产能释放较快,同质化竞争更趋激烈
据国家统计局数据,1-5月份全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)累计产量分别为27777万吨、29626万吨和38401万吨,同比分别增长2.6%、2.2%和6.3%;尽管粗钢日产量在连续4个月环比上升后,5月份出现下降,但仍高于1-4月份平均水平。据统计,1-5月份全国钢铁行业固定资产累计投资2044亿元,同比增长11.7%,比去年同期增速提高3.2个百分点。由于新增产能释放较快,以及产品同质化程度高,市场竞争更趋激烈。
3、钢材库存继续下降,对后期市场压力有所减轻
至6月11日,全国26个主要钢材市场、五种钢材(中板、冷轧薄板、热轧薄板、线材和螺纹钢)社会库存量为1550万吨,比上月末下降29万吨,降幅为1.85%。经过近三个半月的持续下降,6月上旬钢材库存已降至年内最低水平;与上年同期相比,库存增加107万吨,升幅为7.39%。钢材库存持续下降,流通企业资金压力减轻,对后期市场钢价止跌企稳有积极作用。(见下表)
国内钢材市场库存变化情况表
单位:万吨
时间 |
库存 |
比上年底 |
比上月 |
上年同期 |
比上年同期 |
|||
升跌 |
幅度% |
升跌 |
环比% |
升跌 |
同比% |
|||
2011年12月末 |
1290 |
|
|
-24 |
-1.79 |
1324 |
-34 |
-2.53 |
2012年 1月末 |
1574 |
284 |
22.02 |
284 |
22.02 |
1472 |
102 |
6.90 |
2月末 |
1894 |
604 |
46.80 |
320 |
20.31 |
1853 |
41 |
2.19 |
时间 |
库存 |
比上年底 |
比上月 |
上年同期 |
比上年同期 |
|||
升跌 |
幅度% |
升跌 |
环比% |
升跌 |
同比% |
|||
3月末 |
1789 |
499 |
38.66 |
-105 |
-5.55 |
1789 |
0.16 |
0.01 |
4月末 |
1678 |
388 |
30.05 |
-111 |
-6.21 |
1600 |
78 |
4.83 |
5月末 |
1579 |
289 |
22.41 |
-99 |
-5.87 |
1461 |
118 |
8.07 |
6月11日 |
1550 |
260 |
20.14 |
-29 |
-1.85 |
1443 |
107 |
7.39 |
后期市场需要关注的主要问题:
一是国际市场需求不振,钢材出口难度加大。受欧美等发达经济体经济增长下滑影响,国际钢材市场需求呈下降趋势。5月份中国制造业PMI中的出口新订单指数比上月回落了1.8个百分点。同时,由于国际贸易中的双反摩擦增多,钢铁产品出口难度会有所加大。
二是粗钢日产水平偏高,钢材市场供大于求形势仍将持续。5月份粗钢日产水平为197.53万吨,虽环比有所下降,但仍高于去年同期水平。产能释放过快,仍是造成市场供大于求的主要因素,钢铁企业应继续坚持控产量、调结构的经营方针。
三是进口铁矿石价格高位运行,企业低效益局面难以扭转。据钢铁协会监测数据,6月15日,CSPI国内钢材价格指数比上周下降了0.13%,但中国铁矿石价格指数(CIOPI)进口铁矿石价格为136.40美元/吨,比上周上涨了1.89%。铁矿石价格高位运行,后期钢铁企业高成本、低效益的局面难以扭转。(中国钢铁工业协会)