组合表现:12月组合我们推荐尚荣医疗、广田股份、中国化学和江河幕墙(权重分别为30%、30%、20%和20%)。本周尚荣医疗、广田股份、中国化学和江河幕墙的收益分别为-3.11%、0.65%、-4.51%和0.44%,安信组合本周的绝对收益为-1.55%,相对建筑行业指数的收益为-1.46%。相对上证综合指数的收益为-1.68%。尚荣医疗和广田股份2013年业绩有望加速增长,同时受益于新型城镇化建设预期升温,12月调入安信建筑行业组合。
行业及公司动态:
化学工程:中国工程院副院长谢克昌表示,综合考虑煤炭探明储量、储采比、自给率、水和环境容量等因素,建议优先在内蒙古、新疆、陕西、山西、云南等省区发展现代煤化工。目标是在2020年替代6000万吨石油,把石油的对外依存度降至60%;2030年替代9500万吨石油,将石油对外依存度降至61%左右。
房屋建筑:日前,在中国指数研究院与东莞搜房网联合举办的“2012—2013中国(东莞)房地产形势报告会”上,住建部政策研究中心副主任王珏林称,明年房地产会平稳发展,房价不会暴涨。另外,住房和城乡建设部认为,对全国人大代表在议案中所提的建筑市场和低碳建筑问题,将通过起草《建筑市场管理条例》和修改《民用建筑节能管理条例》解决。
交通基建:明年铁路计划固定资产投资规模将不低于今年,或略有增长,但不会超过7000亿元。另外,根据国家发改委运输所完成的《2012-2013年中国城市轨道交通发展报告》统计,2012年度,全国有35个城市在建设轨道交通线路,估算完成总投资约2600亿元。2013年,已批准的项目将进入规模建设阶段,城轨投资规模有望达到2800亿元-2900亿元。
水利水电:黑龙江将投入63亿元推进农田水利建设,加快灌区续建配套和节水改造,逐步完善农田灌排体系。另外,2012年,浙江全省省级以上农村水利资金投入达23.6亿元,其中,中央拨付建设资金9.2亿元、省级配套和切块资金安排14.4亿元,截止11月底,全省农田水利基本建设完成投资250亿元,比去年同期增长30%。
风险提示:国内经济持续低迷,房地产投资下降,建筑工程公司应收账款坏账风险。
