上海电力拟发行不超过15亿元五年期公司债，所募集资金中2亿元将用于偿还银行贷款，优化公司债务结构，13亿元将用于补充流动资金。票面利率预设区间为4.40%～4.80%.

    上海电力所发行的本期公司债采用固定利率，利率在存续期内前3年固定不变，公司有权决定是否在债券存续期的第3年末上调债券后2年的票面利率。而债券持有人有权在债券存续期第3年的付息日将其持有的全部或部分债券按票面金额回售给公司。

    上海电力是上海地区的龙头发电企业之一，在积极推进项目建设的同时，正逐步改善电力能源结构，逐步实现由单一发电生产企业向综合能源企业的转变。就公司业务而言，补充流动资金将用于弥补公司火电及新能源经营规模增加、近年新建电厂及项目支出增加、燃料采购及库存等形成的资金缺口。

    目前，上海电力装机规模持续扩张，装机容量由2009 年的430.31 万千瓦增长至2012年9月末的575.78万千瓦。预计公司2012年-2014年资本支出较大，目前公司田集电厂二期扩建项目、闵行燃机项目、IGCC示范项目等即将进入投资建设期。