2013年印尼煤炭出口将继续大幅增长,2006-2012年复合年增长率(CAGR)13.1%,从1.83亿吨增加至3.84亿吨,增长逾一倍。相比之下,同期内澳大利亚煤炭出口总量(包括动力和冶金煤)从2.36亿吨增加至3.16亿吨,CAGR5%。2010年印尼出口量与澳洲大抵相当,2010年后开始,印尼增幅已大大超过澳大利亚。
印尼出口的快速增长受很多因素的影响,包括:
靠近中国印度等巨大的需求中心,两国对煤炭(包括低热值煤,而印尼的低热值煤产量也较多)的需求迅速增加;
与其它产煤区相比较,资金成本较低,加里曼丹河网和近海运输的利用率高;
较竞争对手的经营成本要低;
相对快速的煤矿审批流程。
主要出口市场:
印尼的主要出口目的地印度和中国2013年上半年同比都呈上涨态势。中国进口印尼煤同比增加12.4%至6300万吨,而印度进口印尼煤猛增62%至6100万吨。如此看来,印度将很快超过中国成为印尼煤炭的头号出口目的地。
现在印度的动力煤进口量中,印尼煤占到85%,毋庸置疑,印度进口增长严重依赖印尼的供应。另一方面,中国对印尼煤的需求在减弱,部分原因在于中国进口越来越多的炼焦煤,而印尼生产炼焦煤很少,另外原因是澳洲美国等其它供应国与印尼强烈竞争抢占中国。
结论:
印尼将继续主导全球动力煤供应增长趋势。尽管2013年煤价走低,受中国尤其是印度强劲需求的支撑,上半年印尼煤炭出口同比仍增加10.5%。印尼煤炭业处于非常有利时期的同时,也面临一些潜在的来自国内外的不利因素:
IUP版税率发生变化。2014年开始,该税率将从5-7%增加至13.5%。
新增燃煤电厂容量使得国内煤炭需求增加。
2014年联邦选举,不确定性和潜在的投资风险加大。
印度进口关税的变化将有利于非印尼煤。