但在前不久举行的一次研讨会上,瑞银证券中国股票研究部分析师唐骁波则带来了提振信心的判断,他认为,在过去的2011年,保障性住房吸收了很大一部分的钢材需求,这也是螺纹钢价格在9月之前如此坚挺的原因。在接下去的2012年,保障性住房依然能够为提振钢材需求做出贡献。
去年基建投资下滑,保障房填补空缺
“2011年基建投资一度出现下滑,尤其是当7.23动车事故发生之后,当月的固定资产投入出现了相当明显的下滑,这严重地抑制了钢材的需求。”唐骁波说到。
去年下半年,全国固定资产投资增速出现了放缓的迹象。据国家统计局数据显示,今年1-11月,固定资产投资269452亿元,同比增长24.5%,增速较1-10月回落0.4个百分点,其中,11月当月增长21.2%。从环比看,11月份固定资产投资下降了0.19%。
而在唐骁波所提及的跌幅最明显的去年7月,当月固定资产总投入27853亿元,较上月环比下降了18.82%之多。
“2011年6月,中国日粗钢产量达到历史新高,达到了200多万吨。回过头来看,保障性住房确实吸收了很大的钢材需求,否则螺纹钢在9月份之前价格不会如此坚挺,从这里能够看出保障性住房的作用。”唐骁波说到。“它很大程度上填补了基建投资总体下滑所带来的需求不足。”
保障房仍将持续拉动钢需
在去年3月,温家宝在十一届全国人大四次会议上作政府工作报告时提出,要推动文化产业成为国民经济支柱性产业,标致着中国经济再度开始转型。去年9月开始,钢材指数一路下跌,连预期中的“金九”也成了“铁九”。
这让一些钢贸商深感悲观,纷纷认为以房地产为支柱性产业所带动的“黄金十年”已经过去,钢贸行业不可能再出现前几年的行情,需求也不会再恢复到原先的水平。这同时也代表了许多贸易商的想法,许多钢贸商提前黯然离场。
对此,唐骁波却认为,“2012年,保障性住房在拉动钢材需求方面仍将起着十分重要的作用。”
“2011年开工的保障性住房尽管开工数字没有像政府预期1000万套那么多,今年整个开工量来看没有去年目标那么高,是下降的,但是考虑到去年有一部分没有完全开工起来,挪到今年来开工的话,对今年的钢材需求就是不小的推动。另外,政府之所以开工目标从本来的1000万套,后来调到800万套,最终是700万套,也是采取了更加务实的态度,这对消耗钢需来说也是一个利好消息。”唐骁波说到。
他继续预测,“至于保障房拉动钢需的这一轮效应何时才能体现,我认为在春节之后会先有补库存的情况,然后再2月底保障房行情就会慢慢开始体现出来。”
但是,此前也有河北等地的钢厂提出质疑,认为保障房行情主要以预期推动为主,并非真实的兑现。
唐骁波解释说,“从保障性住房这一块来看,钢铁有其一定的销售半径,至少我们这边可以看到经销商的库存不是很多,钢厂的库存不是很多,终端用户的库存也不是很多,那这么多钢铁到了哪里,只能是到了建筑工地。另外,如果说今年保障性住房这一块还是可以比较实在开工并且执行下去,我觉得这一块对钢铁的拉动,至少在长材方面还是有帮助的。”
保障房将为国内经济提供缓冲
“毫无疑问,今年商品房将继续受到调控,开工面积可能会下降到15%,同时整体的房地产新开工面积将与2011年持平,也就是说保障房的开工比例将有所上升,我们预计将达到所有房地产开工面积的26%,保障房对整个经济都有非常大的缓冲,成为防止经济出现硬着陆的工具。”唐骁波指出。
“保障房不仅提振对钢材,水泥的需求,同时,按照中国人的习惯,入住新房家用电器全部重新购买,对钢铁市场下游行业的汽车、家电都是非常好的刺激。按照住建部给出的说法,2012年要新开工700万套的保障房,同时完成500万套。也就是说500万套要投入交付使用,这样来看,会对这些诸如家电,汽车等产生后周期的需求,从而达到缓冲国内经济的效果。”