现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分上涨：曹妃甸515(0)，日照500(0)，连云港500(0)；3月新加坡掉期70.87(美元/吨)(-0.5)、普氏62%铁矿石指数71.75(+1)，BDI指数(航运)延续回落。最近矿山发货量有所减少，全国31个港口库存延续下降，铁矿石需求仍较大，短期支撑市场。
宏观及外盘因素：国务院批准基建投资超10万亿元，今年开工超7万亿元，铁路十三五规划城际铁路或成重点；沪股通月内可做空。美12月ISM非制造业PMI创半年新低，工厂订单四月连跌；标普五连跌创2008年来最差开年，10年期美债收益率跌破2%，黄金日元大涨；油价持续暴跌刷新五年新低，美油跌超4%破48美元。美元指数续涨，伦铜调整，国内金属工业品或承压调整。
简要策略：关注500-510区资金流向，关口有一定支撑，或有承压震荡波动：波段操作上铁矿石1505持空20%，若有效站稳510止盈平空试多，下方站稳500关口则平空留多、破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作铁矿石1505持空30%，若有效站稳510止盈平空试多，下方站稳500关口则平空留多、破位留空。
策略分析：当前降息及稳增长政策支撑做多预期，但明年2季度新增产能将投放，新环保法将压制需求，中长期利空。短期受钢厂需求较大及港口库存降低影响，500关口下方支撑显现，资金挺价上涨，行情阶段性反弹，短期低位做多为主，中期高位压力区承压恢复弱势再回补空单，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。
提示：1.9/五9:30统计局公布居民消费价格指数月度报告、工业生产者价格指数月度报告新《环保法》元旦起实施，按日计罚上不封顶，企业违法可拘留责任人，或倒逼钢企大洗牌。
建议结合我部门每日矿焦钢资金流向报告研判行情。对相关策略有兴趣者欢迎交流。联系方式：方正中期钢铁产业策略部王永良13672097663 022-5830.8200/8201(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)
