《中国经营报》记者粗略统计发现，在辽宁省于2014年11月6日发布《关于进一步深化全省国资国企改革的意见》(以下简称“《国企改革意见》”)前后，包括红阳能源在内，多家辽宁国资旗下上市公司有所行动，辽宁国资改革有望迎来高潮。

 

 

　　2015年1月12日，红阳能源发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》(以下简称“草案”)称，公司拟发行股份购买沈阳煤业(集团)有限责任公司(以下简称“沈煤集团”)、中国信达、锦天投资、锦瑞投资、锦强投资所持有的沈阳焦煤99.99%的股权；本公司全资子公司灯塔热电以支付现金的方式购买沈煤集团所持有的沈阳焦煤 0.01%的股权。根据本次交易总金额，此次募集配套资金总额不超过21.31亿元。

 

　　资料显示，标的资产沈阳焦煤净资产为30.54亿元，评估值为63.93亿元，评估增值率109.30%。沈阳焦煤100%的交易价格为63.93亿元。

 

　　红阳能源的主营业务为发电及其衍生业务。公司2013年度实现营业收入2.65亿元，与2012年度相比增长10.13%，2013年度实现净利润1755.79万元，与2012年度相比增长4.50%。2014年前三季度，公司的营业收入和净利润分别为1.79亿元、721.56万元。

 

　　本次交易前，即2014年9月30日，红阳能源的前两大股东分别为沈煤集团、辽宁省投资集团有限公司，持股比例分别为43.86%、3.57%，实际控制人为辽宁省国资委，沈煤集团是辽宁省国资委全资子公司。

 

　　本次交易完成后，红阳能源控股股东仍然为沈煤集团，持有公司约45.96%的股份(配套资金数量按最高测算)，实际控制人仍然为辽宁省国资委。

 

　　数据显示，红阳能源截至2013年12月31日经审计合并财务报表总资产为7.40亿元、净资产为3.34 亿元，2013年度营业收入为2.65亿元。标的资产经审计的合并财务报表截至2014年9月30日的总资产为182.11亿元、净资产为29.21亿元，2013年度营业收入为71.01亿元。本次交易总资产、净资产以及营业收入占红阳能源最近一个会计年度经审计合并报表相应指标的 2459.50%、1914.57%、2677.46%。

 

　　对于此次重组，公司表示，本次重大资产重组将是沈煤集团深化煤电业务体制改革的重要举措，通过本次重大资产重组实现沈煤集团优质的煤电业务资产整体上市，有利于借助资本市场大力推进战略性重组，从而促进沈煤集团的可持续发展。

 

　　值得注意的是，本次重大资产组中，沈煤集团下属清水二井、蒲河煤矿、鸡西盛隆相关资产尚未注入上市公司，对于尚未注入的资产，沈煤集团将在本次重大资产组完成后托管给红阳能源(或子公司)，并在本次重大资产重组完成后5年内转让给无关联的第三方或注入红阳能源。

 

　　红阳能源一位工作人员对记者表示，此次重组是在沈煤集团主导下进行的。

 

　　一位长期关注国资改革的市场人士对记者指出，辽宁省于去年11月下发了《国企改革意见》后，沈煤集团就主导了此次重组事项，而且注入到红阳能源的资产总额远远高于红阳能源的规模，这在一定程度上可以理解为沈煤集团在国资改革中的重要举措。

 

 

　　其实，辽宁省国资改革的相关指导意见在2014年11月份就已经公开。

 

　　2014年11月6日，中共辽省委、辽宁省人民政府发布的《国企改革意见》指出：在大力发展混合所有制经济方面，要深化国有企业股权多元化改革、优化国有企业股权结构、鼓励非国有资本参与国有企业改制重组；在调整优化国有经济布局结构方面，一方面要聚焦产业链、价值链，推动国有资本与产业联动调整，优化国有资本在有关产业、区域、企业之间的分布，另一方面要加大内部资源重组整合力度，推动资本、技术、管理等各类要素资源向主业集中。

 

　　随后，辽宁省国资委审议通过的《省属企业专项改革试点工作方案》，确定在辽宁能源投资(集团)有限责任公司开展发展混合所有制企业试点；在辽宁能源投资(集团)有限责任公司、辽宁电机集团有限公司开展规范董事会建设试点；在本钢集团有限公司开展减轻企业历史负担试点；在辽宁省国有资产经营有限公司开展改组国有资本运营公司试点。

 

　　在上述辽宁省《国企改革意见》《省属企业专项改革试点工作方案》出台前后，辽宁省国资委旗下上市公司就开始有所行动。

 

　　时代万恒于2014年8月18日因重大资产重组开始停牌。时代万恒拟以发行股份方式购买黄年山、刘国忠、鞍山达仁投资有限公司、苏州钟鼎创业二号投资中心(有限合伙)、张桂华、庞柳萍、张允三和上海鼎兰投资(有限合伙)共8名股东持有的辽宁九夷能源科技股份有限公司100%股权。该公司主要从事镍氢电池的研发、生产及销售，归属于二次电池行业。

 

　　目前，中介机构对标的资产的审计工作及评估工作已经完成，时代万恒本次发行股份购买资产方案也已经得到辽宁省国资委的初步同意，公司正在积极准备相关董事会所需文件，目前仍在停牌中。

 

　　资料显示，辽宁时代万恒控股集团有限公司(以下简称“万恒控股”)持有时代万恒55.7%的股份，辽宁省国有资产经营有限公司持有万恒控股100%股权。

 

　　辽宁国资委旗下的另外一家上市公司——抚顺特钢于2014年12月11日晚间公告，公司正在筹划非公开发行A股股票事项，因有关事项尚存在不确定性，经申请，公司股票自2014年12月12日起停牌，待上述重大事项确定后公司将及时发布相关公告并复牌。

 

　　此外，中兴商业1月6日晚间公告称，公司收到控股股东沈阳中兴商业集团有限公司(以下简称“中兴商业集团”)转发的沈阳市国资委《关于沈阳中兴商业集团有限公司改革重组的批复》文件，决定终止此前公司重大资产重组事宜，并启动中兴商业集团改革重组工作，公司股票将继续停牌。中兴商业的实际控制人为沈阳国资委。

 

　　上述市场人士对记者表示，从上述情况看，不论是辽宁省国资委旗下的上市公司抚顺特钢、万恒控股、红阳能源，还是辽宁省沈阳市国资委旗下的中兴商业在国资改革方面已经多有行动，这意味着辽宁国资改革也已经迎来高潮。

 

　　记者统计发现，除了上述公司外，辽宁国资旗下的A股上市公司中，还有本钢板材、申华控股、辽宁成大、渤海轮渡、出版传媒等公司。其中，本钢板材的大股东本溪钢铁(集团)有限责任公司是辽宁省出台的《省属企业专项改革试点工作方案》中开展减轻企业历史负担试点单位。