现货：全国41个主要港口铁矿石库存全口径统计为8563(原口径8217)，环比上周五统计数据降93，日均疏港总量261.5(上周五270.6)。港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调：曹妃甸455(-5)，日照430(0)，连云港430(-5)；7月新加坡掉期54.21(美元/吨)(-0.51)、普氏62%铁矿石指数59.5(-0.25)，BDI指数(航运)下跌。当前钢厂采购略有减缓，港口库存降低、价格维稳，国内大矿政策维稳挺价、产量在100万吨以上的矿山开工率回升3个百分点至63.1%，短期现货坚挺、矿价偏高、钢厂接受度下降，期货内盘贴水、弱于外盘，外矿船期下旬到港量将增加，库存下降速度料将减缓，6月库存或将回升，市场或逐步承压恢复弱势。
宏观及外盘因素：发改委考虑降低企业发债门槛，提高债券风险预警线。上交所或年底前推出战略新兴产业板，与创业板错位发展，获监管机构赞同。美国4月新屋开工数远超预期，创七年新高。欧央行执委称夏季流动性下降前，将加速QE，欧元暴跌。昨夜：黄金、原油、美铜大幅下跌，美元大幅上涨，今日国内金属工业品或承压调整震荡。
简要策略：铁矿石1509或有反弹承压震荡波动，注意410-425区资金增量流向，近期防范震荡洗盘后打压波动：波段操作：持空15%，站稳416.5减空，若420-435区压力较大可补空，若415及以下支撑较强可减空，延续弱势则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：减空至15%，站稳416平空，若420-430区压力较大可补空，若415及以下支撑较强可平空并考虑试多，延续弱势则留空。
策略分析：短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面，钢厂需求偏强、港口库存下降、外矿挺价支撑现货，关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度，预计6月港口库存将逐步回升。期货承压60日均线(430附近)破位下跌：近期或有震荡反抽波动，关键位若承压无法站上则震荡下跌行情或逐步展开，近期防范震荡洗盘后打压波动；后续关注5月下旬钢厂实际需求、外矿政策及国内政策资金影响对盘面影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。
提示: 05-21周四09:45 中国5月汇丰制造业PMI初值20:30美国：5月16日当周首次申请失业救济人数21:45美国：5月Markit制造业PMI初值22:00美国：4月成屋销售总数年化5.22周五20:30 美国：4月CPI环比
(注意：本报告策略盘中或有调整，如有问题及时电话沟通，以防出现风险。未获研究部授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布)
