现货:港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主:曹妃甸460(0),日照440(0),连云港440(0);7月新加坡掉期58.06(美元/吨)(+0.41)、普氏62%铁矿石指数61.5(),BDI指数(航运)反弹。当前钢厂采购略有减缓,港口库存降低、价格维稳,国内大矿政策维稳挺价,短期现货坚挺、矿价偏高,期货内盘贴水减少、弱于外盘,外矿船期月底到港量将增加,库存下降速度料将减缓,6月库存或将回升,市场或逐步承压恢复弱势。
宏观及外盘因素:消息称央行再推1.5万亿PSL,利率大降,相当于两次降准,收短放长支持实体经济,国开行续作可能性大。发改委新增4大领域投资工程包,地方加紧上报。美国5月ISM制造业超预期;但4月消费增长意外停滞,核心PCE不及预期。美联储高官发声:金融危机尚未过去,经济增长不及预期。欧央行加速购债。昨夜:黄金、原油震荡微涨,美铜震荡下跌,美元指数震荡上涨,今日国内金属工业品或偏强波动。
简要策略:铁矿石1509或有上探承压震荡波动,注意435-445区资金增减流向,防范冲高承压大幅洗盘波动:波段操作:持有多单10%,跌破440平仓,若445附近及以上压力较大可平多考虑补空,若430附近支撑较强可补多,破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持多10%,跌破440平仓,若445及以上压力较大可平多并考虑试探开空,若430附近支撑较强可补多,破位留空。
策略分析:短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面,钢厂需求偏强、港口库存下降、外矿挺价支撑现货,关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度,预计6月底港口库存将逐步回升。期货短期站上430附近关键区:近期支撑利好较多、震荡上涨波动,关注前高附近压力区资金增量流向,防范震荡冲高后打压波动;后续关注6月钢厂实际需求、外矿政策及国内政策资金影响对盘面影响,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示:近期各大部委也纷纷出台相关政策助力稳增长,支撑利好市场。06-02周二22:00 美国4月工厂订单环比06-03周三09:45 5月汇丰综合PMI和服务业PMI
(注意:本报告策略盘中或有调整,如有问题及时电话沟通,以防出现风险。未获研究部授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布)