一、5月我国钢材出口量持续两月环比增长，出口均价再创年内新低
海关数据显示，2015年5月我国钢材出口923.1万吨，环比增长7.9%，同比增长约14%。2015年1-5月我国钢材出口4361.1万吨，同比增长约28%，增速继续放缓。
图一：我国钢材进出口月度走势
2015年5月我国钢材进口106万吨，环比下降11.9%，同比下降11.2%。2015年1-5月我国钢材进口551.4万吨，同比下降8.6%。
5月全国钢材出口均价583美元/吨，较上月大幅下跌33美元/吨，再创年内新低;钢材进口均价1157美元/吨，较上月上涨13美元/吨，仍处于近几年低位。当月钢材进出口价差扩大至574美元/吨，再创年内新高，2009年以来总体呈波动上行态势。
图二：我国钢材进出口均价月度走势
2015年5月我国钢材净出口817.1万吨，钢坯、钢锭合计净进口2.8万吨，折合粗钢净出口约866万吨(钢材按0.94折算)，同比增长19.3%。2015年1-5月全国钢材净出口3809.8万吨，钢坯、钢锭合计净进口12.5万吨，折合粗钢约净出口4040万吨(钢材按0.94折算)，同比增长37.3%，增速较1-4月回落18.5个百分点。
二、2015年1-5月特厚板出口同比增长逾10倍，棒材出口增速攀升、冷热轧出口增速放缓
分四大类品种钢材来看，2015年1-5月我国出口棒线材、角型材、板材、管材1512.6万吨、215.8万吨、2003.9万吨、413.6万吨，占到全国钢材出口总量34.7%、4.9%、45.9%、9.5%。同期，全国棒线材、角型材、管材出口同比增长49.1%、7.8%、5.2%;因上年同期数据缺失，板材出口暂不作分析。
2015年1-5月，我国进口棒线材、角型材、板材、管材44.5万吨、16.5万吨、460.7万吨、16万吨，占到全国钢材进口总量8.1%、3%、83.6%、2.9%。同期，全国棒线材、角型材、板材、管材进口同比均呈负增长态势，分别下降9.6%、5.4%、7.8%、23.4%。
2015年5月我国棒线材、角型材、板材、管材出口均价为394美元/吨、470美元/吨、579美元/吨、946美元/吨，分别较进口均价低971美元/吨、455美元/吨、359美元/吨、2878美元/吨。与上月相比，除管材进出口价差明显收窄以外，其余三大品种进出口价差明显扩大。
图三：我国四大品种钢材进出口价差月度走势
分21大类钢材品种来看，2014年海关新增六个钢材税则号，分别在“中板”大类下新增“72254010”、“72254091”、“72254099”三个税则号，在“热轧窄钢带”大类下新增“72269110”、“72269191”、“72269199”三个税则号。由于2014年1-5月上述六个钢材税则号出口数据缺失，本文对“中板”、“热轧窄钢带”两大类钢材出口数据暂不进行分析。
2015年1-5月全国特厚板、棒材、大型型钢、铁道用材、冷轧窄钢带、厚钢板出口增速排名前六位，分别同比增长1033.5%、77.2%、59.9%、55%、47.6%、39.5%。同期，钢筋、无缝管、热轧薄宽钢带出口同比负增长，分别下降3.1%、9.8%和52%。
2015年1-5月，我国中板、热轧窄钢带、冷轧薄板、钢筋、厚钢板进口增速排名前五位，分别同比增长26.5%、16.9%、10.9%、8.6%、7%，其余各大品种进口增速均呈负增长态势。其中，热轧薄板进口同比下降37.5%，降幅最大。
三、含硼钢材出口环比止跌回升，棒线材是拉动我国钢材出口增长的主要驱动力
海关公布的四个含硼钢材分别是“中板”大类下的“宽度≥600mm热轧含硼合金非卷材”(税则号72254091);“热轧窄钢带”大类下的“宽度<600mm热轧含硼合金钢板材”(税则号72269191);“线材”大类下的“不规则盘卷的含硼合金钢制的热轧条、杆”(税则号72279010);“棒材”大类下的“含硼合金钢热加工条、杆”(税则号72283010)。
2015年1-5月，上述四个含硼钢材合计出口561.1万吨，占到全国钢材出口总量12.9%。其中，5月含硼钢材合计出口51.6万吨，环比增长38.2%，结束连续5个月下滑态势，较2015年1月312万吨的历史高位下降83.5%。
今年以来含硼钢材出口占比逐月下滑，与之相反的是，棒材、线材、中板、热轧窄钢带四大类钢材品种下“其他合金”合计出口1195.2万吨，占到全国钢材出口总量27.4%，占比进一步攀升。
2015年5月，四大类钢材品种下“其他合金”合计出口351.6万吨，环比增长21.9%，持续7个月攀升，再创年内新高。当月中板和热轧窄钢带类“其他合金”合计出口63万吨，环比止升回落;而棒材和线材类“其他合金”合计出口288.6万吨，环比增长29%，延续年内攀升态势。
图四：四大类钢材下“含硼合金”及“其他合金”出口走势
通过转变工艺生产方式，规避出口退税取消风险，棒线材出口同环比快速增长，是拉动我国钢材出口增长的主要驱动力。2015年5月全国棒材和线材合计出口349万吨，环比增长29.9%，同比增长58.8%。
四、我国向各主要钢材流向地出口钢材同比增速呈放缓趋势，仅向欧盟七国出口钢材增速逐步攀升
据海关数据显示，2015年1-5月我国钢材出口4361.1万吨，其中向东南亚七国出口钢材1338.8万吨，占到出口总量30.7%;向韩国出口钢材543.8万吨，占比12.5%;向中东九国出口钢材385.4万吨，占比8.8%;向欧盟七国出口钢材270.3万吨，占比6.2%;向南美洲六国出口钢材259.8万吨，占比6%;向非洲十国出口钢材196.3万吨，占比4.5%;向印度出口钢材158.2万吨，占比3.6%;向美国出口钢材133.5万吨，占比3.1%;向其他地区出口钢材1075万吨，占比24.6%。
图五：2015年1-5月我国钢材出口流向分布
注：东南亚七国包括缅甸、泰国、新加坡、印度尼西亚、越南、菲律宾、马来西亚;
中东九国包括沙特、阿联酋、伊朗、埃及、阿曼、科威特、黎巴嫩、突尼斯、伊拉克;
南美洲六国包括巴西、智利、秘鲁、委内瑞拉、厄瓜多尔、哥伦比亚;
欧盟七国包括比利时、意大利、英国、西班牙、葡萄牙、荷兰、德国;
非洲十国包括尼日利亚、南非、安哥拉、加纳、坦桑尼亚、肯尼亚、埃塞俄比亚、喀麦隆、刚果、科特迪瓦共和国。
从环比来看，2015年5月我国向东南亚七国、中东九国、韩国、印度出口钢材299.7万吨、86万吨、115万吨、34.7万吨，分别增长22.8%、41.2%、16.5%、12.3%，单月出口量均创下2月以来新高。当月，我国向欧盟七国、非洲十国出口钢材63.2万吨、35.7万吨，略降1.6%和3%，单月出口量仍处年内高位;向南美洲六国、美国出口钢材40.7万吨、20.4万吨，明显下降27.8%和18.7%，单月出口量创下年内新低。
图六：我国分地区钢材出口量走势
从同比来看，2015年1-5月我国向印度、东南亚七国、非洲十国、欧盟七国、中东九国、韩国、南美洲六国出口钢材增长115.7%、57.4%、45.8%、43.9%、38.8%、8.7%、1.1%;向美国出口钢材同比下降2.7%。
2015年以来，我国向各主要钢材流向地出口钢材同比增速呈放缓趋势，仅向欧盟七国出口钢材增速逐步攀升。我国向东南亚七国、中东九国、欧盟七国、非洲十国、印度等地出口钢材同比仍呈快速增长，不过向韩国、美国、南美洲六国等地出口钢材陷入低速增长甚至负增长，尤其向美国、南美洲出口动力下降明显。
图七：我国钢材流向地出口累计同比增速走势
五、后期钢材出口分析及预测
2015年6月，全球制造业PMI为51%，较上月下滑0.2个百分点。今年以来，全球经济复苏持续疲弱，其中发达经济体稳步复苏，新兴经济体冷暖不一。
在量化宽松政策支撑下，欧元区和日本经济保持复苏态势;美国二季度经济强劲反弹，就业数据表现良好。在新兴市场，石油等大宗商品价格下跌等因素继续冲击巴西、俄罗斯经济，进而对拉美、东欧等地区产生负面影响;由于中国、印度等国家经济增长较快，亚太地区经济增长最为强劲;中东、非洲地区增长相对较慢，主要是大宗商品价格低迷、外部需求疲弱和地缘政治不稳等因素。
世界银行最新《全球经济展望》报告，预测2015年东亚与太平洋地区经济增长6.7%;欧洲与中亚地区增长1.8%;拉美与加勒比地区增长0.4%;中东与北非地区增长2.2%;撒哈拉以南非洲地区增长4.2%。
由于国际钢市需求疲弱，各地钢价继续承压下行。受低价资源冲击，欧洲钢材市场继续承压，当地钢厂正在对政府施压，尽快对俄罗斯及中国钢材征收反倾销税。伴随雨季到来，亚太地区钢材需求趋弱，中国钢材出口报价进一步走低。截至6月29日，中国含铬螺纹钢出口价格(FOB)报330美元/吨，算上海运费(印尼至中国)约4.5美元/吨，仍低于东南亚进口(CFR)的365美元/吨。同期，中国热轧板卷出口价格340美元/吨，同样高于东南亚进口(CFR)的365美元/吨。
图八：中国、欧盟、东南亚热轧板卷价格走势
图九：中国、欧盟、东南亚螺纹钢价格走势
注：2015年以后中国螺纹钢出口价格(FOB)为“含铬”，此前为“含硼”
据公布数据显示，2015年6月河北钢铁业新出口订单指数为38.5%，较上月下滑0.8个百分点;Mysteel钢铁业PMI新出口订单指数为40.2%，较上月下滑3.1个百分点，均显示6月份全国钢材出口增长动力有所趋弱。
图十：钢铁PMI新出口订单指数与钢材出口同比增速
展望后期钢材出口形势：首先，5月我国钢材出口923.1万吨，环比增长7.9%。其中，棒线材出口350.7万吨，环比增长29.4%，是拉动钢材出口增长的主要驱动力。随着亚太地区雨季到来，势必会影响户外施工进度，减少建筑用钢需求，那么相应的将减少钢材进口量。钢联终端数据显示，2012年东南亚地区(泰国、越南、菲律宾、新加坡、马来西亚、印尼)建筑用钢2000多万吨，占钢材消费总量4成左右，同时3成左右的建筑钢材依赖进口。
其次，欧元区经济稳步复苏，利好我国钢材出口，不过希腊债务违约带来较大不确定性。随着希腊6月30日未能如期偿还国际货币基金组织一笔约合15亿欧元的欠款，正式进入债务违约状态。不过，希腊债务违约并不一定退出欧元区。一旦退欧，将引发欧元大幅贬值及欧洲银行业坏账率急剧攀升，进而破坏欧元区良好的复苏态势。
再次，随着我国大量低价钢材资源涌入国际市场，贸易摩擦进一步加剧。无论是以欧美为代表的发达经济体，还是泰国、墨西哥、土耳其等新兴经济体普遍对进口自中国的钢材展开双反调查。截至6月底，今年对华新发起的反倾销案12起，尤其是5、6月份明显增多，主要针对钢筋、冷轧钢板、热轧钢板、涂镀等钢材品种。
总体来看，全球经济复苏疲弱，叠加淡季因素，后期我国钢材出口量攀升势头或将受阻。同时希腊退欧的不确定性、贸易摩擦加剧等因素对我国钢材出口市场也产生负面影响。不过，由于国内终端需求进一步收缩，导致钢材库存攀升，供需压力加大，钢价弱势下行。为缓解内需不足压力，加上我国钢材低价竞争优势明显，预计6月钢材出口量仍将维持800万吨左右的高位。
