这一项目是我国“十二五”期间煤炭深加工示范项目和陕西省“十二五”重点建设项目，是全球第一套采用我国自主知识产权的百万吨级煤间接液化示范项目，也是我国煤洁净利用技术产业化的里程碑。项目位于榆林榆横煤化学工业区，总投资164亿元，原煤年用量500万吨。项目达产达效后，年产油品115万吨。

煤制油项目核心技术采用兖矿集团自主研发的低温费托合成专利技术。该技术与国内外同类技术相比，具有诸多优势：吨油品催化剂消耗低，为国内外同类催化剂消耗的30%左右；柴油选择性高，柴油收率达75%以上，比国内同类技术高30%以上；费托合成反应器生产强度大，是同类直径反应器产能的1.5倍；碳转化率高，煤气化单元采用兖矿集团与华东理工大学共同研发的多喷嘴对置式水煤浆加压气化技术，碳转化率高达98%~99%；热电联供系统总体热效率可超过90%。

这个项目的多项技术指标达到世界领先水平，其综合能源利用效率为45.9%，吨油品煤耗为3.441吨标煤，吨标准煤耗水2.68吨，水的重复利用率达到98.26%，吨油品二氧化碳排放量为4.93吨。项目主要设备共有500台（套），绝大部分由国内生产制造，项目装备自主化率为82%以上。