现货:唐山钢坯1560(-20)成交回落,铁矿石、焦炭小幅上涨;螺纹钢20mmHRB400上海1880(+10),北京1800(+20)上调。当前社会库存延续下降,部分钢厂安排减产检修,钢厂产能相对偏高,下游对建材按需采购,市场货源较少,商家多观望保持低库存、部分小幅拿货,需求整体偏差,成交无放量。近期受雾霾影响减产预期较强,市场低库存挺价快速拉涨、成交有限,料难持续。
宏观及外盘因素:人民币创五年新低,在岸离岸人民币双双大跌。中国央行12月开展SLF操作共1.35亿元、MLF 1000亿元。美国12月ISM制造业PMI创六年新低;欧洲创20个月新高。旧金山联储主席:预计美联储今年加息3~5次。IMF首席经济学家:2016年中国可能又“惊吓”全球市场。昨夜:欧美股市重挫,布油冲高回落、自日内涨超4%转为收跌,黄金震荡收涨,美铜震荡调整,美元指数上涨,今日国内金属工业品或承压震荡调整。
简要策略:螺纹钢1605或延续承压震荡调整,近期注意1750-1790多空资金增减主动性,防范高位区资金增仓打压;波段操作:持空15%仓位,突破1780平仓,若1790-1850区承压趋弱时做空,若1700-1750区支撑较强可平空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空20%仓位,突破1780平仓,若1790-1850区承压趋弱时做空,若1700-1750区支撑较强可平空试探做多。
策略分析:当前冬季需求弱势、减产预期仍较强,雾霾问题导致环境治理力度加大,注意影响。短期钢厂减产力度有限,弱势格局,注意限产、减产预期及资金情绪支撑挺价拉涨,后市预期仍悲观,高位压力区市场抛压将增大,防范做空资金打压回落。后期关注市场需求、库存变化、钢厂减产情况(在钢厂大幅减产前行情维持熊势)及国家政策变化,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,布局期现货波段、中长线策略方案,专注量化交易操作,策略指导交易。
提示:12月财新制造业PMI回落至48.2,连续第十月低于荣枯线。1-06周三09:45 公布12月财新服务业和综合PMI1-07 03:00美联储FOMC公布12月货币政策会议纪要1-08周五21:30美国公布12月失业率和12月非农就业人口变动1-09周六09:30 公布12月CPI、PPI同比。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情,对相关策略有兴趣者欢迎交流。