现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳弱调：曹妃甸330(0)，日照330(0)，连云港(601008,股吧)330(0)。2月新加坡掉期38.99(美元/吨)(+0.26)、普氏62%铁矿石指数39.25(预计下调)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳微调，港口库存延续上升、日均疏港量下降，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，铁矿石市场或承压弱调。
简要策略：铁矿石1605或承压震荡，防范300-310区资金集中增减大幅波动；波段操作：试探做空15%仓位，突破310平仓，若310-315区承压恢复弱势时做空，若300-305区支撑较强可平空试探做多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：做空15%仓位，突破310平仓，若309-315区承压恢复弱势时做空，若300-305区支撑较强可平空试探做多。
策略分析：近期雾霾问题导致环境治理力度加大，钢厂部分限产，减产预期增强，注意影响。人民币贬值对矿价形成短期支撑，库存回升至高位压制市场。当前铁矿石期货受限于钢厂减产预期及现货需求弱势压力，承压震荡下跌格局；短期310-320区市场抛压将逐步增大，市场承压震荡调整走势；注意钢厂减产幅度及港口库存变动影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。
提示：政府将用市场办法化解产能过剩，不会强刺激来扩大内需。河北、山东等地逐步明确去产能政策，钢铁行业今年去产能将开始密集发力。12月新增贷款5978亿，M2同增13.3%；外汇占款降7082亿，创最大降幅；社会融资1.82万亿，同比增2477亿；央行:地方债置换等因素致社融下降。知情人士：中国2016年计划新增与置换地方债发行总量约6万亿。建议结合每日矿焦钢资金流向报告研判行情，对相关策略有兴趣者欢迎交流。
